주식 하락장에 살아남는 방법

누구나 한 번쯤은 “지금이 바닥일까?”, “팔아야 할까? 더 사야 할까?”라는 고민을 해보셨을 겁니다. 특히 시장이 널뛰기를 할 때면, 뉴스 한 줄에 마음이 무너지고, 계좌를 확인할 때마다 괜히 식은땀이 나는 경험, 다들 해보셨죠?

하지만 이 질문들을 조금 바꿔보면 어떨까요?
“시장이 흔들릴 때, 나는 어떻게 대처할 준비가 되어 있는가?”

요즘처럼 변동성이 극심한 주식시장에서는 단순히 ‘좋은 종목을 고른다’는 것만으로는 부족합니다. 중요한 건 위기 속에서 어떻게 ‘행동’하느냐입니다. 그리고 그 행동의 바탕이 되는 것이 바로 ‘심리’, ‘정보’, 그리고 ‘시스템’이죠.

제가 주식시장에 처음 발을 들인 건 2020년, 코로나19 팬데믹이 시작되면서 증시가 폭락했던 시기였어요. 처음에는 무슨 종목이든 사면 오른다고 해서 친구 추천으로 덜컥 매수했는데, 결과는... 아시겠죠? 반토막이 났습니다. 그 경험 이후 저는 단단히 다짐했어요. ‘주식은 공부 없이는 절대 돈을 벌 수 없는 시장이다.’

그렇게 시작한 5년 차 개인 투자자로서, 오늘은 주식시장이라는 소용돌이 속에서 어떻게 중심을 잡고 살아남을 수 있는지를 경험과 자료를 바탕으로 자세히 풀어보려고 합니다.

주식 하락장은 피할 수 없다 – 하지만 대비할 수는 있다

많은 사람들이 주식투자를 시작할 때 “오를 것 같은 종목”에만 집중합니다. 하지만 진짜 중요한 건 떨어질 때 내가 어떻게 반응하는지입니다. 시장은 항상 사이클을 따라 움직이고, 그 안에는 반드시 조정이나 하락장이 존재하죠. 문제는 대부분의 투자자들이 상승기에는 자신감을 가지지만, 하락기에는 감정적으로 무너진다는 데 있습니다.

그럼 어떻게 하락장을 견디고, 오히려 기회로 삼을 수 있을까요?

1. 현금 비중 관리
   ‘풀베팅’은 상승장에서는 빠른 수익을 가져올 수 있지만, 하락장에서는 회복이 불가능한 손실로 이어집니다. 투자 금액의 30~40%는 현금 또는 단기 유동성 자산으로 유지하는 것이 위기 대응의 기본입니다.
2. 분할매수와 분산투자
   한 번에 몰빵하는 전략은 변동성이 높은 시장에서는 위험합니다. ‘이 종목이 바닥이다’라는 확신은 환상에 불과해요. 실제로 많은 고수들은 3~6개월에 걸쳐 천천히 매수합니다. 그리고 여러 업종, 국가, 자산군에 분산시켜 리스크를 줄입니다.
3. 자기만의 기준 세우기
   감정에 흔들리지 않으려면, 시장이 아닌 나만의 기준이 있어야 합니다. 예를 들어, “PER이 10 이하가 되면 매수”, “손실률이 15%를 넘으면 매도” 같은 룰이죠. 이 기준이 투자자의 중심을 잡아주는 역할을 합니다.

제 친구 중에 2022년 테슬라 주식이 급락할 때 오히려 더 매수해서 지금은 계좌가 회복된 친구가 있어요. 당시에는 ‘미쳤다’는 말을 들었지만, 그의 기준은 명확했어요. “테슬라의 미래를 믿고, 주가가 PER 25 이하로 내려오면 분할 매수한다.” 실제로 그 기준을 끝까지 지켜낸 거죠.

공포에 휩쓸리지 않는 법 – 투자 심리 통제 훈련

주식시장은 정보의 전쟁이기도 하지만, 사실 심리의 전쟁입니다. 시장이 요동칠 때 가장 먼저 무너지는 건 정보력이 아니라 ‘멘탈’입니다.

공포지수(VIX)라는 지표가 괜히 존재하는 게 아니에요. 이 지표는 시장의 불안 정도를 나타내는데, 지수가 높아질수록 투자자들은 감정적으로 행동하게 됩니다. 그래서 우리는 이 감정을 통제할 방법을 미리 훈련해 둘 필요가 있습니다.

1. 계좌 확인 주기 줄이기
   시장이 불안정할수록 계좌를 자주 확인하는 건 독입니다. 사람은 손실을 볼 때 더 큰 고통을 느끼기 때문에, 이 반복적인 확인이 공포와 조바심을 가중시키죠. 저는 하락장에서는 계좌를 일주일에 한 번만 봅니다. 불안할수록 더 멀리하는 게 낫습니다.
2. 투자일지 쓰기
   내가 왜 이 종목을 샀는지, 어떤 기준으로 접근했는지를 적어보세요. 감정에 휩쓸려 무작정 파는 걸 막아줍니다. 실제로 저는 매수할 때마다 ‘기대 수익률’과 ‘손절 기준’을 함께 적습니다. 나중에 되돌아봤을 때, 과거의 나를 반성할 수도 있고, 칭찬할 수도 있어요.
3. 정보 차단도 전략이다
   수많은 유튜브, 카페, 뉴스가 매일 ‘폭락’, ‘급등’, ‘위기’, ‘기회’를 외칩니다. 이럴 때일수록 노이즈 필터링 능력이 중요합니다. 자신만의 정보 루트를 정하고, 그 외에는 일부러 차단하는 것도 전략이에요.

최근 저는 구독하던 몇몇 주식 유튜브 채널을 모두 정리했습니다. 이유는 단순해요. 그들의 분석은 흥미롭지만, 내 돈을 책임져주지는 않으니까요. 오히려 내 판단을 흔들리게 만드는 요인이 더 컸습니다.

 

 

시스템에 의한 투자 – 감정이 아닌 구조가 답이다

주식시장에서 꾸준히 살아남은 사람들의 공통점은 ‘시스템’입니다. 이 시스템이란 복잡한 기술적 분석을 말하는 게 아닙니다. 일관된 투자 방식, 그리고 시장 상황에 따른 시나리오 대응 전략을 의미합니다.

예를 들어, 한 개인투자자는 다음과 같은 투자 시스템을 운용한다고 합니다:

• 매달 일정 금액을 특정 ETF에 자동 투자 (정액분할투자)
• 시장 하락 시 추가 매수 비중 확대 (시장 PER 기준 하향 조정)
• 상승장이 시작되면 일정 수익률에서 자동 익절
• 손실이 커지는 시점에는 포트폴리오 리밸런싱

이런 식으로 ‘사전에 정해진 규칙’대로 투자하면, 감정이 끼어들 여지를 줄일 수 있어요. 이게 바로 흔들리지 않는 투자자의 기본입니다.

개인적으로는 미국 S&P500 ETF와 국내 배당주 ETF를 일정 비중으로 운영하면서, 시장에 따라 현금 비중만 조절하는 방식으로 투자하고 있어요. 처음에는 이게 과연 수익이 날까 싶었지만, 시장이 급락했을 때 오히려 손실을 줄일 수 있었고, 반등 시점에 자동으로 수익이 나면서 ‘규칙의 힘’을 체감했습니다.

 

살아남는 자가 결국 승자입니다

주식시장은 늘 기회와 위기가 공존하는 곳입니다. 어느 누구도 정확한 타이밍을 알 수 없고, 항상 예측은 어긋나기 마련이죠. 그래서 결국 중요한 건 내가 얼마나 오래 살아남을 수 있느냐입니다.

하락장을 두려워하지 마세요. 오히려 그것은 성숙한 투자자로 성장할 수 있는 기회이기도 합니다. 단, 그 기회를 잡기 위해서는 지금부터라도 스스로를 훈련시키고, 시스템을 만들고, 심리를 다스릴 줄 알아야 합니다.

이 글이 주식시장의 거센 파도 속에서도 중심을 잃지 않고, 오히려 기회를 잡을 수 있는 작은 등대가 되었기를 바랍니다.

 

 

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오늘도 성투하세요!